支付宝 借呗这个利率算什么级别
【20万用来理财，怎么稳定年入5%？】
稳入5%这个数字看起来不多，但是实现起来是真难，尤其是在这个存款利率下行的时代，无论是定期存款还是国债，甚至大额存单，利率都降了几十个点，那想用这些理财产品来实现5%的收益率更加不可能了。
那我们就只能去考虑那些非固定收益的理财产品了。 我们先看银行理财，银行理财产品是有风险等级的，风险等级在R3以下的银行理财，按理来说都属于稳定理财，但是收益率想达到5%以上还是比较难。
但是也有，有些银行的养老理财，听说收益率一般都在5%以上，上限甚至可以达到8%，风险等级还都是R2、R3级的，是不是听起来很靠谱？
但是说的永远都比做的好听，真想达到5%的收益率，还得看市场怎么样，不是银行说给你5%，那就是5%，现在的理财都打破了刚性兑付，所以现在已经没有绝对的收益率了。
那是不是就没有别的理财方式可以拿到5%的收益率了呢？
当然有啦，比如纯债基金，纯债基金的风险等级跟R2、R3级的银行理财差不多，也属于稳健理财中的一种。
纯债基金一般分为短债基金和长债基金，短债基金一年的收益率要达到5%以上还是比较难，长债基金简单一些，如果想拿5%以上的收益，最好还是买长债基金，小希主页就有很多选纯债基金的知识，想要稳定收益的小伙伴可以学起来了。
最后就是靠股票分红，有些上市公司产品做的好，那自然利润也高，股价也稳定，所以每年都会拿不少利润来分红，如果股息率比较高，仅靠分红，获得5%以上的收益率应该不在话下，但前提是我们会选股，还得长期持有。
选股这件事情说难也不难，会分析就行了，说不难也难，因为计划永远赶不上变化。
如果你有20万，你会如何投资呢？评论区说说你的看法吧！
#招商基金一周投资短评#
ü 债市回顾及后市展望
1、 债市回顾
回顾上周，债市走势以震荡为主。其中1年国债利率下行4bp，5年和期利率基本持平，国债活跃券200016利率在3.10-3.12%窄幅震荡；1年、5年、国开债利率分别下行1bp、0bp、1bp，TS、TF、T主力合约收盘价分别上涨0.01%、0.02%、0.09%。国债10-1利差走阔4bp至68bp，国开10-1持平在98bp。
信用债方面，上周各评级利差均小幅上行，其中AAA、AA+和AA评级信用利差分别上行0.1bp、2.1bp和1.7bp。资金面方面。DR001、DR007上周分别下行13bp、22bp至1.61%、1.89%，1年股份行存单发行利率跌破2.85%。
2、后市展望
基本面方面，市场在中期对经济下行判断趋于一致，短期看6月PMI显示生产端边际弱化，经济动能减弱。资金面方面，虽然七一维稳因素已过，但在国内经济修复不均衡、通胀预期有所缓和的背景下，央行近期没有收紧流动性的动机，未来仍将保持稳字当头，整体难松难紧。
债券供需方面，供给端7月份利率债到期规模较大，净融资规模不会太大，对资金需求一般；需求端银行配置盘仍然欠配。综合以上因素，债市中期仍有一定下行空间，短期或维持窄幅震荡格局。策略上保持合理久期与杠杆水平，适当关注有利差保护的永续债品种，谨慎下沉信用水平。本周应重点关注国内6月金融数据、通胀数据、30年国债招标和美联储货币政策纪要，等。
选择债券期限的主要决定因素有三点:(1)收益率曲线的形状;(2)你对将来利率的预期;(3)报价波动有多大，你是否承受得了，是否想从中获利。这里面的第二点最重要，也是最不好说的。
我们先讲收益率曲线。在各方面的质地都相同的情况下，债券的期限不同，利率也不一 样。以当前评级最高的债券为例，期限为 6 到 9 个月的，收益率是 4.75%;2 年的，5.00%; 5 年的，5.25%;10 年的，5.50%;20 年的，6.25%。当长期利率远高于短期利率时，我们说收益率曲线向上倾斜。在美国政府债券市场，最近的收益率曲线是向下倾斜的，在过去一年里，长期政府债券的收益率始终低于短期债券。有时候收益率曲线是非常平坦的，有时候是向上倾斜，然后趋于平坦(例如，向上倾斜十年，之后趋于平坦)。各位需要知道的是，收益率曲线会经常出现显著变化。从历史情况来看，当前的收益率曲线可能会出现向上倾斜的情况。在这种情况下，长期债券不会更值钱，只是和其他时期相比，购买期限更长的债券， 获得的利息更高。如果收益率在几年内保持不变，则无论你打算持有多长时间，期限较长的债券都会比期限较短的债券给你带来更多的收益。
在选择债券期限时，第二个要考虑的因素是将来的利率水平。经常预测利率的人总是被打脸。一年前，我觉得利率不低，没过多长时间，事实就表明我完全错了。现在我也觉得利率不低，事实可能还会证明我不对。不管怎么样，判断是必须做的。你要是决定现在买短期品种，结果过几年再投资时利率大跌，你也一样是犯了大错。
最后要考虑的是，你能否承受得起市场报价的波动。这里面涉及债券投资的数学计算， 理解起来可能有难度，但是你必须要知道是怎么算的。现在假设收益率曲线完全是平的，债券是不可赎回的。再假设当前的利率是 5%，你买了两只债券，一只是 2 年后到期，一只是 20 年后到期。假设一年后，新发行债券的收益率变成了 3%，你想把自己的债券卖了。完全忽略市场差价、手续费等因素，原来买的 2 年期债券(现在剩一年了)能卖 1,019.60 美元， 原来的 20 年期债券(现在剩 19 年了)能卖 1,288.10 美元。按这些价格，对于买家来说， 将支付的溢价摊销并将每只债券 5%的现金流兑现后，获得的恰好是 3%的收益率。对于买家来说，是支付 1,288.10 美元买你的票面利率为 5%的 19 年期债券，还是支付 1,000.00 美元买新发行的票面利率为 3%的债券(我们假设一年后的现行利率是 3%)，没任何区别。再假设利率变成了 7%，还是不考虑手续费、资本利得税等因素。现在那只还有一年到期的债券， 买家只会出 981.00 美元，那只还有 19 年到期的，只会出 791.60 美元。因为他能买到利率为 7%的新发行的债券，所以只有你的债券有折价，折价购买你票面利率为 5%的债券和以 1,000.00 美元购买票面利率为 7%的债券收益相同时，他才会买你的。
道理很简单。利率的波动越大、债券的期限越长，在到期之前，债券价值越容易出现暂时性的大起大落。有一点要指出的是，在第一个例子中，我们假设利率变成 3%，如果我们购买的长期债券可以在五年后以面值赎回，那么它只能升到 1,070.00 美元，但是如果利率 上涨到 7%，这只债券跌的一样多。这说明了赎回条款是不合理的。
在过去二十年里，免税债券的利率一直在上涨，购买长期债券的投资者一直很吃亏。虽然如此，不是说买长期债券就不好。我们在上面的例子中讲了利率的上下波动，但在过去很长一段时间里，利率一直只朝一个方向波动。和以前相比，现在人们越来越觉得利率比较高， 可能要下调了，而不是觉得利率太低，还有上升空间。
将来的普遍利率水平可能高，也可能低，概率是对半开，而且当前的收益率曲线是显著 向上倾斜的，与买入短期债券相比，还是买长期不可赎回的债券赢面比较大。这是我现在得 出的结论，所以我打算买入期限为 10 到 20 年的债券。如果你也看好这个期限范围内的债券， 我们可以帮你挑选。如果你想买期限较短的，我们就帮不上忙了，因为我们没研究期限较短 的。
关建是老人对什么是净值完全不知道，误认为挂牌的利率就是到期应付的利率。以十万为例若挂4那一年到期应该是本息104000，殊不知到期若净值是1点010，那本息也只能是101000，若到期跌破净值，那只有亏本金了。这最简单的事不给老年储户讲明，那老年人上当就难免了。或者简单一点，那挂出的参考利率是不算数的，那就明白了。所以虽有新规不保本息，但那个过往利率及5个风险等级划分确实误导人。
买理财要挑选风险等级低的1r或2r的产品，r越大风险越大。我购买招行一只18个月2r的理财，业绩比较基准4.55%，现在已经17个月，收益率达6.37%；另一只交行2r的3年期理财现在已经是29个半月了，收益已达到11.26%。这2个产品到赎回时虽然不一定能达到发行时设定的基准利率，但是也低不了多少。
