(本文资金流数据来源于同花顺，分析仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位）
7月以来，市场维持震荡调整态势。从近期披露的公募基金二季报情况看，绩优基金经理的布局重在长期，淡化短期波动，关注的重点是白马消费股和细分行业龙头股。从布局时点看，不少投资“大咖”看好当前配置时期，知名基金经理傅鹏博掌舵的基金也在7月26日全面放开申购，表明对后市的看好。
细分龙头股受到青睐
从绩优基金经理的布局情况看，他们青睐的个股主要集中在细分行业龙头股。
以傅鹏博管理的睿远成长价值基金为例，根据该基金二季报，截至二季度末，股票仓位高达8成，前十大重仓股占基金净值比例为57%，全部是细分行业龙头股，并且行业分布非常分散。例如，电子龙头股立讯精密和国瓷材料、创新药龙头股科伦药业、防水行业龙头股东方雨虹、光伏龙头隆基股份、互联网巨头腾讯控股、维生素龙头新和成、化工龙头万华化学、奶粉龙头H&H国际控股、打印机龙头纳思达。
博时基金董事总经理兼股票投资部总经理李权胜表示，A股市场未来的投资机会主要关注确定性投资，主要包括两个方面：一是增长预期相对确定的传统消费及细分行业龙头，且从估值看，仍有一定的提升空间。二是稳增长或偏防御方向的行业，例如公用事业等会迎来盈利增长及估值提升双重刺激的行业。
从细分行业看，基金经理主要关注行业变革下蕴藏的投资机会。以医药行业为例，融通健康产业基金经理万民远表示，药品降价是长期趋势，国内仿制药中长期降价压力大，产业趋势不可逆，创新和产品更新才是行业的出路，研发投入型企业中长期将胜出。“目前基金重点布局零售药店、疫苗、创新药及IVD等医保关联度较低的高景气度资产。”
各行业细分龙头股 半年报业绩预告
截止到发文各行业细分龙头股共有45家上市公司公布了半年报业绩预告，预增与大幅上升占所有有半年报业绩预告的个股的70%，半年报业绩大幅上升与预增分布有19家和12家。而半年报业绩预告大幅下降有8家上市公司，扭亏、预降、预盈、预亏都仅有1-2家。具体的各行业细分龙头股半年报业绩预告名单请看下表：
各行业细分龙头股 半年报业绩预告（一）
各行业细分龙头股 半年报业绩预告（二）
伟大都是“熬”出来
在投资策略上，张忆东指出，伟大都是“熬”出来，要精选中国各领域核心资产，让时间成为投资的好朋友。
“2、3季度宏观风险的洗礼之下，核心资产有望被砸出‘黄金坑’，维持‘类似、是新牛市的起点，行情N型走势’的判断，而新牛市是核心资产的牛市。”张忆东指出。
在投资主线上，离不开“与时间赛跑”这一主题。中短期来看，精选消费及服务业相关龙头并重视盈利和估值的性价比，立足于下半年的减税、扶贫、稳定就业、刺激内需及相关政策，可以继续掘金食品饮料、医药、教育、家电、社会服务业、电商及其他新兴消费服务业；中长期来看，精选“补短板”领域的科技龙头并防止估值泡沫，聚焦政策扶持之外的真正“自主可控”的科技实力、盈利能力；长期来看，利用“黄金坑”布局中国“最硬的核心资产”，包括难以替代或者不可复制的品牌消费品，也包括金融、地产、机场等“类债券”行业最具竞争优势的优质龙头企业。
198只细分行业龙头股在一级行业的分布
198只细分行业龙头股共分布于24个行业中。医药生物、交通运输这个两个行业各分布15家，而农业牧渔、交通设备、机械设备、化工、黑色金属、电子这6个行业各分布12家上市公司细分行业龙头股。请看下表：
198只细分行业龙头股
198只细分行业龙头股（一）
198只细分行业龙头股（二）
198只细分行业龙头股（三）
198只细分行业龙头股（四）
198只细分行业龙头股（五）
198只细分行业龙头股（六）
