KDJ指标详解-50线的意义
50线的意义
50线，一方面，可以说是KDJ指标的中轴。尽管J线可以向上超越100或向下跌破0值，但对于K线与D线而言，50线无疑是这两条线运行区间的一个中界线。另一方面，J线是方向敏感线，是引领K线与D线进行方向运行的。
所以，50线完全可以作为KDJ指标的强弱分水岭。然而，KDJ这一指标上下波动的速度较快，因此，KDJ指标中50线更多的时候应当从较长周期的K线图（如周线图、月线图等）上来观察。
形态特征
（1）在周线或月线上，若KDJ指标中的三条线都在50线以上向上震荡运行，则往往说明当下是多头市场。
（2）在周线或月线上，若KDJ指标中的三条线都在50线以下震荡向下运行，则往往说明当下是空头市场。
（3）在周线或月线上，若KDJ指标中的三条线是围绕50线展开上下震荡，则往往说明当下是震荡整理行情。
形态解读
1.50线之上的KDJ三线震荡上行形态
图1-12 金发拉比-周线图
图1-12是金发拉比（002762）的周线图。图中，在股价于B区域持续震荡上涨时，对应的KDJ指标中的三条线在A区域一直位于50线之上震荡上行。
2.50线之下的KDJ三线震荡下行形态
图1-13 五洋科技-周线图
图1-13是五洋科技（300420）的周线图。图中，在股价于B区域持续震荡下跌时，对应KDJ指标中的三条线在A区域一直在50线以下震荡下行。
3．围绕50线的KDJ震荡形态
图1-14是*ST新赛（600540）的周线图。图中，在股价于B区域出现了横盘的箱体震荡走势时，对应A区域的KDJ指标中的三线一直围绕着50线做上下震荡。
图1-14 新赛股份-周线图
买卖点判定
在根据KDJ指标与50线的位置判断买点时，只有三线位于50线之上震荡上行时，每一次J线向下运行后止跌开始转为上行时，即为较好的买点，如图1-12中A区域内的M点。
实战指南
（1）在根据KDJ指标与50线的位置判断行情时，关键是对趋势做判断，如图1-12、图1-13、图1-14所示。
（2）在根据KDJ指标与50线的位置判断行情时，不应采用级别过低的K线图观察，而应从更长周期图上来观察，如周线图，甚至是月线图，因为其判断的不是买点或卖点，而是趋势。
总结
当KDJ指标中的三线在50线略下或略上、三线几乎合一时，股价趋势为震荡整理行情。同样，当KDJ三线围绕50线做宽幅或窄幅运动时，只要核心始终是围绕50线来展开的，股价同样会表现为波段震荡。
KDJ指标判断趋势技巧与策略-50线之上的多头趋势
50线，作为KDJ指标中K线与D线的中轴，往往起着看似平常但实际上非常重要的作用，尤其是在周线或月线图上，当KDJ指标中的三条线位于50线之上震荡向上运行时，往往代表的是一段较长周期的多头上涨趋势。所以，投资者只要发现KDJ指标三线运行在了50线之上，就应以“逢跌即买”的策略应对。
形态特征
（1）当市场处于多头趋势时，往往KDJ指标中的三条线是位于50线之上震荡向上运行的。
（2）50线即炒股软件中，KDJ指标区域内中间的那一条水平的虚线。
（3）当市场处于多头趋势，KDJ指标中的三条线在位于50线之上运行时，总体方向应是向上运行的，其中J线可以出现短时的向下运行，但K线与D线必须处于向上运行或平行震荡的状态。
形态解读
图2-1 东风汽车-月线图
图2-1是东风汽车（600006）的月线图。图中，股价在经历A段震荡上涨期间，对应B段区域KDJ指标中的三条线一直是处于向上突破50线后在其上震荡上行的状态，其间，K线与D线一直呈向上运行状态，只有J线偶尔出现一小波下行，随后再次转为上行。
图2-2 中国国贸-周线图
图2-2是中国国贸（600007）的周线图。图中，股价在A段一直呈明显的震荡上涨的多头趋势，对应B区域的KDJ指标中的三条线在向上突破50线之后，一直在其上震荡上行，其间K线与D线一直呈向上运行或震荡略向上运行的状态，只有J线不时出现向下运行后又恢复上行的状态。
买卖点判定
周线或月线上的KDJ指标在50线之上的多头趋势状态下，最佳的买点出现在每一次J线向下运行中止并回升时，如图2-2中的3个MR区域的情况；最佳的卖点出现在每一次J线向上运行中止并转跌时，如图2-2中的4个MC区域的情况。最终多头趋势反转向下时的大波段卖点出现在J线向下与K线和D线形成“死叉”，三线均呈向下发散时，此时为趋势反转卖点，如图2-2中M点，投资者此时应及时逢高卖出股票。
实战指南
（1）在利用KDJ指标50线判断趋势时，应从月线或周线图上，根据KDJ指标三条线在50线上运行的情况来判断，如图2-1与图2-2所示。
（2）在多头上涨趋势中，允许J线在50线之上出现向下运行的情况，但K线与D线必须始终保持向上或震荡平行的状态。
（3）KDJ指标在50线之上运行时，买点或卖点的判断应根据J线的下行结束或上行结束点的情况来确定。
总结
50线之上的多头趋势形态成立后，如果出现K线与D线开始向下运行，甚至是跌破了50线的情况，但股价趋势依然向上，这往往是大级别的调整行情。
而月线与周线上KDJ指标在50线上运行的状态，只是作为一种趋势上的判断，具体的买卖点，属于较长周期波段的买卖点，具体到相关的短线低点或高点的把握上，应以日线或30分钟、60分钟等短周期图上的指标显示仔细判断。
KDJ指标判断趋势技巧与策略-50线之下的空头趋势
作为KDJ指标中K线与D线的中轴，50线往往起着非常重要的作用，尤其是在周线和月线图上，当KDJ指标中的三条线位于50线之下震荡向下运行时，往往代表的是一段较长周期的空头下跌趋势。此时，投资者应采取“多看少动”的回避操作策略，即使盘中出现J线的反弹，因为其时间往往较短，所以应采取尽量少参与或不参与的策略。
形态特征
（1）当市场处于空头趋势时，往往KDJ指标中的三条线是位于50线之下震荡向下运行的。
（2）当市场处于空头趋势时，KDJ指标中的三条线，在位于50线之下运行时，方向应是向下运行的，其中J线可以出现短时的向上运行，但K线与D线必须是向下运行或平行震荡的状态。
（3）在50线之下的空头趋势里，只有J线到达底部低位区后发出明显的见底回升信号时，投资者方可买入。
形态解读
图2-3 连云港-月线图
图2-3是连云港（601008）的月线图。图中，股价在A段一直处于下跌状态，形成了明显的空头趋势。对应B区域KDJ指标的三条线相继跌破50线，并在50线之下向下运行，尽管在B区域中，J线曾两次出现C区域与D区域的向上运行，但K线与D线始终处于向下运行状态，说明跌势未止，这不过是盘中的短暂反弹，投资者应采取观望的策略。一直到M点，出现J线向上金叉K线与D线，同时K线与D线转为了向上运行，出现三线向上发散的状态时，投资者方可介入。
图2-4 新华龙-周线图
图2-4是新华龙（603399）的周线图。图中，股价在A段的下跌期间，对应B区域KDJ指标的三条线先后跌破50线，且K线与D线均处于50线之下的向下运行状态，形成了空头趋势，虽然在B区域J线出现两次向上运行，但K线与D线下行的状态始终未改变。所以对于仅仅是下跌趋势中的短暂反弹行情，投资者应采取观望的策略。直到J线进入M区域后向上与K线与D线发生金叉后出现三线向上发散时，投资者方可介入。
买卖点判定
KDJ指标在50线以下向下运行期间，是不宜买入的。最佳的买点出现在K线与D线走平略向下，J线向上金叉K线与D线，三线向上发散时，如图2-3与图2-4中M区域的情况。
实战指南
（1）KDJ指标在50线以下向下运行前，往往会有KDJ指标由高位向下回落的过程，如图2-3与图2-4中B区域之前的情况。
（2）KDJ指标在50线以下向下运行期间，必须确保K线与D线为向下运行时，方为空头趋势，如图2-3与图2-4中B区域的情况。
（3）KDJ指标在50线以下向下运行期间，即使J线出现向上的走势，只要K线与D线依然是方向向下运行的，投资者均不能将短暂的反弹行情作为买入的信号，如图2-3与图2-4中B区域的情况。利用KDJ指标在50线以下运行的状态判断趋势时，应从较长周期的K线图上去观察，如月线图、周线图，如图2-3与图2-4所示。
总结
如果KDJ指标在50线以下运行时，出现了三线黏合平行的状态，这往往是一种低位弱势震荡行情，但若J线不到达底部区间，投资者应采取观望的策略，只有出现KDJ金叉，三线向上发散时投资者方可介入。
KDJ指标判断趋势技巧与策略-围绕50线附近的震荡趋势
围绕50线附近的震荡趋势，是指KDJ指标在运行的过程中，其三条线一直围绕在50线附近做上下震荡的形态。这种形态的出现，往往说明股价正处于震荡整理的行情。
因为震荡行情大多数是出现在两种情况下：一种是股价经过下跌的过程后，即KDJ经过了前期的顶部下跌后；另一种是股价上涨过程中出现的KDJ指标三条线围绕50线的震荡，所以也会在震荡结束后形成相应的买点或卖点，但投资者必须根据KDJ指标结束震荡时三线向上发散或向下发散的状态来确定买点或卖点。因此当KDJ指标围绕50线的震荡结束时，投资者一定要分清方向后再去操作。
形态特征
（1）围绕50线附近的震荡趋势出现时，KDJ三条线往往会在50线附近上下做小幅震荡整理。
（2）围绕50线附近的震荡趋势结束时，当向上突破时，往往会出现KDJ金叉，三线向上发散的形态。
（3）围绕50线附近的震荡趋势结束时，当向下突破时，往往会出现KDJ“死叉”，三线向下发散的形态。
形态解读
1．围绕50线附近的震荡趋势结束后向下突破的形态
图2-5 北新路桥-周线图
图2-5是北新路桥（002307）的周线图。图中，股价在经历了A段的下跌，即KDJ指标D段的向下运行后，KDJ三线当跌到50线附近时，在B区域出现了三线相隔很近地围绕50线上下小幅震荡的情况。在震荡结束后的M区域，出现了KDJ三线向下“死叉”并明显向下发散的形态，形成了明显的卖出信号。
2．围绕50线附近的震荡趋势结束后向上突破的形态
图2-6 湖南天雁-周线图
图2-6是湖南天雁（600698）的周线图。图中，股价在经历了A段的触底反弹，即B段KDJ指标触底上行后，KDJ三条线在C区域出现了靠近50线并在50线略上方，围绕50线展开了上下小幅震荡，此时股价也处于横盘震荡的状态。而当震荡整理结束后，在M区域，出现了J线向上与K线和D线的金叉，且呈三线向上发散的形态，说明震荡结束后，股价将向上突破，因此投资者此时应及时买入。
买卖点判定
KDJ三线围绕50线上下震荡时，买点出现在震荡结束后KDJ金叉、三线向上发散状态形成时，如图2-6中M区域的情况；卖点出现在震荡结束后KDJ“死叉”、三线向下发散状态形成时，如图2-5中M区域的情况。
实战指南
（1）KDJ三线围绕50线上下震荡时，从严格意义上来讲，KDJ三条线必须围绕50线展开小幅震荡，但事实上，或许三线会出现略高于50线的情况，如图2-6中C区域的情况，或是略低于50线的情况。
（2）KDJ三线围绕50线上下震荡时，因日线及以下的短周期K线图的KDJ变化太快，所以投资者应从周线图或以上级别的K线图来进行观察，如图2-5与图2-6所示。
（3）KDJ三线围绕50线上下震荡趋势一旦形成后，投资者应尽量回避所有操作；持股者应在震荡结束后出现KDJ向下运行状态时暂时卖出；空仓者应选择在震荡结束后，KDJ三线向上发散时买入。
总结
KDJ三线围绕50线上下震荡时，通常会出现在下跌趋势初成不久，即KDJ指标由顶部回落到50线的情况，此时多为下跌中继的震荡整理，震荡结束后KDJ三线将继续下跌；如果出现在底部回升后，KDJ三线初次上升到50线以上或附近出现回调到50线并展开震荡时，其后往往会继续震荡上行、突破50线；但如果震荡结束后KDJ三线继续向下运行，往往说明趋势依然维持一种弱势震荡格局。股价经过大幅上涨后同样也会出现回落后KDJ三线围绕50线的震荡状态，其后向上突破往往是股价再次发力上攻的信号。
决定盈亏的十二条炒股真经
1、股市永远是心理和资金的博弈场所，没有好的心态，没有资金保护意识，必然要在股市中惨败。
2、“忍不住买股票，舍不得卖股票”是我们散户亏钱的最大原因。我们散户在资金量方面、消息渠道方面、研究分析方面、人脉关系方面都比不上机构，那么我们只能完善自己——买股票之前忍一忍，卖股票的时候果断一些，“贪”和“怕”是股市最锋利的两把尖刀。
3、交通事故的发生，大部分都是由于不遵守交通规则。不是色盲，就能看到红绿灯，然而悲哀的是很多人都“视而不见”；股市中大部分亏损不是因为技术不过关，而是因为不遵守纪律，给自己定的止损位和止盈位多半是形同虚设。
4、任何时候都不要依赖别人，股市里最可靠的是自己。与其为机构折腰，不如自己好好去学习研究，完善自己。
5、股市严格来说就是一个大赌场，只不过被国家允许罢了。那么对于我们这些股民来说，既然进了股市这个赌场，愿赌就要服输，股市赚钱亏钱很正常，最重要的是不要把自己的心态给弄坏了。大部分赌徒就是因为心态变坏，从而陷入不断亏钱的恶性循环。
6、股市里面没有专家，只有输家和赢家。专家也未必是赢家，不是专家也未必是输家。
7、不要盲目学太多的分析方法，因为盲目地学习只会让我们丧失最基本的自我保护意识。知道了什么是黄金分割，什么是波浪理论，知道怎样看报表，知道了分析市场消息，却容易忘掉“止损保命”这个最基本的原则。
8、我们对于陌生的东西总是充满好奇，所以总是频繁换股；然而陌生的东西充满着未知的风险，很多个股我们都不知道它们是属于哪个行业，不知道是否已经是高位，不知道上涨背后的原因，就盲目买进，结果损失惨重。因此，频繁换股是不可取的，频繁换股增加了我们对于股市的陌生感，频繁换股的结局是“一买就跌，一卖就涨”，而且错过主升浪，频繁换股是我们亏损的最大原因之一。
9、风险是涨出来的，机会是跌出来的。股市里也存在物极必反的道理，因此，按照这个理论，我们可以理性地在大涨后退出，在大跌后抢进。逆向思维，是股市中一个非常有用的思维。我们要知道，股市是反人性的。
10、大盘分析固然重要，但我们买卖的是个股，我们不能买大盘。因此，少花点时间分析和讨论大盘，多花点时间了解自己买的公司，了解公司的经营情况，了解公司的发展情况，了解公司的股东情况，了解股票的技术面，了解股票有哪些机构参与……这些直接关乎到我们盈亏的事情，才是最重要的。
11、会买的是徒弟，会卖的是师父，会空仓的是师爷。
12、散户的实力是无法和机构比的，因此，我们需要灵活作战。第一，我们要用游击战，打得赢就打，打不赢就跑；第二，我们要用持久战，盯住一只股票后，不要轻易放弃，任何一只股票每一年都会有一到两次主升浪，只要能抓住主升浪，赚钱不是难事。
