基金按照交易渠道分为场外基金和场内基金。
场外基金,是通过基金公司网站直销方式,或者银行、第三方基金销售平台代销方式等渠道进行交易,收取申购费和赎回费。
场内交易,是指可以在证券交易市场里交易,即通过股票账户买卖的基金,收取双向券商佣金。
一般情况下,场外基金对应的申购费和赎回费,场内基金对应的是双向券商佣金。
但是,有的时候我们在场内基金的基本概况信息中,会看到有申购费和赎回费。
这是怎么回事呢?
比如,华夏中证500ETF。
别着急,当我们对于任何一只基金有心存疑惑的地方时,都可以从基金招募书中找到答案。
打开华夏中证500ETF的基金招募书,找到基金份额的申购和赎回章节,我们会看到,本基金的基金份额分为场内份额与场外份额两种,分别适用不同的申购赎回办法。
对于在场内申购赎回的投资者,应当在代理机构的营业场所或提供的其它方式办理,对于场外申购赎回的投资者,可以通过设在北京、上海、广州的投资理财中心办理。
综上所述,华夏中证500ETF该只基金,有场内、场外两种申赎场所,根据不同的场所收取相应的费用,这也就解释了它为什么会有申赎费。
我们再来看一种情况,基金的基本概况信息中,没有申购费,只有赎回费。
比如,易方达恒生国企ETF。
同样的道理,基金出现疑问,从基金招募书中找答案。
我们打开基金招募书,找到第十一节,基金份额的申购、赎回。
我们看到,该只基金的申购和赎回的场所是在代理券商的营业场所或代理券商提供的方式。
我们在申购、赎回的费用部分,看到第4条,申购赎回代理券商可按照不超过0.5%的标准收取佣金。
所以,在基金的基本概况中出现的赎回费本质上就是券商收取的佣金,只是规定了这个比例不能超过0.5%。
一般情况下,券商收取的佣金大部分为万分之三,即0.03%,所以基本上也是不会超过0.5%的。
如果我们在基金招募书的基金份额的申购和赎回章节,申购与赎回场所部分,看到“投资者应当在申购赎回代理券商的营业场所或按代理券商提供的其他方式办理基金的申购和赎回”,基本上就是场内基金,收取的就是券商佣金。
基金招募书之于基金,就像年报之于股票。
所以大家要熟练掌握查看基金招募书的方法。