“万能保险好不好？听业务员说这种产品什么都能保，死亡、疾病、意外都能保，还能投资，收益有保底，而且上不封顶，是不是这样？”经常有人咨询我这个问题，下面我们就聊一聊万能保险，它是不是什么都能管的瑞士军刀，客户对于这类产品是不是望文生义，业务人员有没有因此误导销售。
万能寿险在1979年由美国的加利福尼亚人寿保险公司首次推出，最初的产品结构是在弹性保费年金的基础上，附加一份每月更新的定期寿险，并提供足够的弹性满足客户们不断变化的投资需求。由于万能寿险最大的特点是具有灵活性，保险单所有人能定期改变保险费金额，可以暂时停止缴纳保险费，还可以改变保险金额，因此，自推出后受到广泛欢迎。
先来看看万能保险的定义：它是一种缴费灵活、保额可调整、非约束性的人寿保险，相当于一个定额（或递减）的定期保险与一个递增的累积基金相结合而构成的保险。——定义摘自中国保监会官网
上述定义并没有说万能保险是万能的保险，可见万能险不是你以为的那样，在国内市场占有率比较高的万能险都是” XX终身寿险（万能型）” ，这类产品本质上属于终身寿险，主要的保障是身故，而且最大的特点就是定义中提到的“非约束性”。
缴费灵活，灵活在哪？
万能保险有缴费灵活的特点，缴纳的保费计入保单价值，只要保证保单价值>0，保单就不会失效，不需要定期定额缴纳保费，可根据自己的具体情况按需交费，但这只是理论上优势，实际操作中，按时、足额缴纳保费是非常必要的，详细分析在后文的保单费用扣除的讲解中。
如下图案例，可以暂缓缴费，但暂缓缴费且保证保单有效，还是有条件的：
保额可调整，怎么调整？
由上图产品条款可以看出调整额度是有一定条件的，增加保额限制较多，如要缴纳足够年限的保费、年龄不超过65岁，降低保额限制较少。总体来说，其他类型的产品也可以增加或降低保额，即再买一份或退保一部分。万能保险的保额调整功能并不是核心优势，只是在降低保额时不会损失退保费用。
万能保险都保什么？
万能寿险主要保障的是死亡责任，如果需要重大疾病、医疗、意外等保障，需要在终身寿险的基础上附加相关的附加险，方可增加相应的保障。这么看，只要附加足够的附加险，包含各种风险因素（疾病、意外等），可以视为“万能”。
如上图一款万能险，附加了重大疾病保险、意外医疗保险和保费豁免的责任，因此每年扣费除了每年的寿险（死亡）责任费用，还增加了重大疾病风险保费、意外医疗风险保费和保费豁免保费，费用怎么扣除我们后文会详细说明。
万能险的特点：“投资”功能
万能险在推销过程中，被展示最多的就是投资功能——投资账户有保底收益，且上不封顶。这句话没有错，万能险的账户价值投资情况有保底收益，如下图：
但笔者并非认为万能险是一种投资型产品，因为有一个重要的合同细节往往被业务员和客户忽略，那就是保单是有费用扣除的。
销售过程中容易被推销员忽略的合同细节：保单费用
除了每年要交的保费，还有一些费用是需要告诉投保人（客户）的，如万能保险的账户都在哪里扣费？
初始费用
上图是某产品初始费用的扣除情况（条款一定会详细列明，买过万能险的朋友可以翻翻自己的合同）。初始费用是交保费时一次性扣除的费用，如上述产品（以年交保费5000元为例），第一年扣除保费的50%（2500元），第二年扣除保费的25%（1250元），第三年扣除保费的15%（750元）......
当然不同产品扣除初始费用的规则有所区别，有的产品只要交费就要扣除，如上面的例子，有的产品只扣除前5年等等，而且扣除费率也有差别，当然扣除时间越短，扣除费率越小越好。
风险保费
万能保险每年扣除的风险保费主要是死亡费率，如果附加了重大疾病、意外、医疗等等保障，还要增加扣除重大疾病费率、意外费率等。而且每年扣除的费用按自然费率扣除。
先来说说什么是自然费率：随着风险系数增加，费用增加，叫自然费率，看下图：
上表是某万能险死亡风险费率的扣费费率表（保额是1千元），比如40岁男性，费率为2.36元，也就是40岁男性如果保50万寿险额度，40岁当年就会扣除死亡费率2.36元*500份=1180元；50岁当年就会扣除死亡费率3025元；60岁当年就会扣除死亡费率7795元......
可见40岁以后，随着风险系数越来越大，扣费金额就会直线上升（上述案例只是扣除死亡风险保费，如果附加了重大疾病等附加险，还会扣除疾病风险保费等，金额还会增加。），如果这时账户价值不足或者没有缴纳足够的保费，保单就会失效。
除了初始费用和风险费用，还有部分领取费用、退保费用等，都是我们需要知道的，账户中的钱可以随时领取没错，但领取时会扣除一些手续费也是要告诉客户的。
账户价值变化：
在本主险合同有效期内，保单账户价值随着扣除初始费用后的保险费以及保单利息计入保单账户而增加；随着保障成本的收取以及保单账户价值的部分领取而减少。
保单持有期间，只要保单有效，无论投保人是否缴付或者缴付多少续期保费，保险公司都会按期从保单账户中扣减风险保费和保单各项费用，当账户价值不足以扣减相关费用，又没有新的保费进入账户时，保单将失效。
万能险的基础在于账户价值要永远>0，随着年龄的增长，每年扣除的费率不断提升，保证账户价值有两个方式：
1、在不足以扣除保费的时候，马上缴纳保费，保证保单有效。
2、投资收益率要保持较高收益，保证增长的金额大于扣除的金额。
说的简单一些，首期交了6000元保费后，平均每年扣减风险保费和保单各项费用从1000元，如果不缴纳续期保费，保单将在第6年末失效，这并不是推销员所说的：“缴费完全由客户自己决定。”
保费灵活性大的前提是：账户价值要保证能扣除每年的相关费用，如果缴纳的保费做不到这一点，就谈不到灵活。
总结一下：笔者认为万能保险应该被视为灵活性很强的保障型产品，前期保障优于后期保障，不适合终身保障，且不是投资型产品，因为初始费用、风险保费等费用的扣除，会大大降低资金的整体投资收益率，而且年龄越大扣费越多，会在60岁以后加速消耗账户价值，更谈不到投资收益了，在这里提示有需求的客户了解产品的本质，而且给自己和家人做保障计划需要进行详细且科学的需求分析，是否适合投保万能保险，还要因人而异。
