供应链金融
供应链金融（Supply Chain Finance），是商业银行信贷业务的一个专业领域（银行层面），也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道（企业层面）。商业银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。
供应链金融对于处在融资困难和企业的一些及时金融服务有比较显著的作用，给处在供应链上下游的中小企业给与了一定的支持。同时也有越来越多的企业投身到供应链金融的领域中。
随着供应链金融的快速发展，供应链金融的开展模式和范畴也得到了扩展，供应链金融的定义也发生了一些变化。
供应链金融是指金融机构，如商业银行、传统产业巨头、P2P等互联网金融平台对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，引入核心企业、第三方企业（如物流公司）等新的风险控制变量，对供应链的各个环节进行封闭授信（同一家银行或金融机构内部资金流转）及其他结算理财等综合金融服务。供应链金融的实质就是依靠风险控制变量，帮助企业盘活其流动资产从而解决其融资问题。
供应链金融参与者
供应链融资与传统授信的区别
供应链金融对参与各方的意义
供应链金融的三大模式可分为：应收账款模式、动产质押模式、预付款模式
三大模式：应收账款模式、动产质押模式、预付款模式
1.应收账款模式：
简而言之就是，供应链核心企业在金融机构处帮助上游供货方中小企业进行贷款融资授信，中小企业有流动资金就可以为核心企业提供货款，货款流动产生资金和利润就可以用来偿还金融机构贷款和利息；
国内保留业务
2.动产质押模式：
中小企业可不是只存在于核心企业的上游，下游还有渠道商也是以中小企业的形式存在的，为了控制下游渠道商借钱的用途是参与供应链体系的业务运营，一般这个环节是渠道商拿自有货物进行质押的，这个就叫做动产质押融资模式。
动产质押业务流程-静态
动产质押业务流程-动态
3.预付款模式：
在供应链贸易业务中，供应链企业可提供预付款融资服务，尤其在较为成熟的供应链条中，当中小企业在采购阶段出现资金缺口时，向供应链贸易企业缴纳保证金并提供相关业务真实单据，供应链贸易企业在对商业供应商进行资质核实后，代替中小企业采购货物，并掌握货权，随后由中小企业一次或分批次赎回，这种模式就是供应链金融中的预付款模式。
预付款模式
传统产业的巨头的供应链金融之路：
对于一些传统产业的巨头来说，因为这些企业有着深厚的行业背景和资源，利用其行业的优势来发展供应链金融，能为企业拓展收入来源。比如蒙牛、海尔、格力、TCL、美的、联想等企业，纷纷开始布局供应链金融，这对企业本身和行业来说是一种双赢。对企业来说能直接赚取收益，提升企业综合竞争实力，而对行业来说，从行业领军企业摇身转变成供应链金融服务商，能帮助供应链上下游中小企业良性运营，带动产业的持续发展。
海尔供应链金融为例：
得益于移动互联和大数据技术的发展，作为交互用户体验引领下的开放平台，日日顺可以将其拥有的客户群体和规模庞大的经销商数据与中信银行或平安银行平台连接，成为银行授信的重要依据。海尔与银行的合作，整合了银行的资金、业务以及技术的专业优势和海尔集团分销渠道网络、交易数据和物流业务等要素的雄厚积淀，通过日日顺的交易的记录，将产业与金融通过互联网的方式集合在一起，开拓了针对经销商的"货押模式"和"信用模式"两种互联网供应链金融业务。
这两种互联网供应链金融产品的差异在于"货押模式"针对于经销商为了应对节日（如五一、十一、春节等）消费高峰、或者抢购紧俏产品/品种、或者每月底、每季底为了完成当月或季度计划间获得批量采购折让而进行的大额采购实施的金融解决方案。"信用模式"则是针对经销商当月实际销售而产生的小额采购实施的金融解决方案。
"货押模式"的具体操作流程是（见图5.5）：首先经销商通过日日顺B2B官网向海尔智慧工厂下达采购订单，之后经销商需先将30%的预付款付至银行；经销商随后向海尔供应链金融申请货押融资，海尔供应链金融将信息传递至银行，并提出建议额度；银行审核后付款至经销商监管账户，海尔供应链金融将资金（70%敞口）定向付至海尔财务公司，财务公司通知智慧工厂排产生产；工厂生产出产成品后，发货至日日顺物流仓库，货物进入质押状态；随后当经销商实际需要产品时，向海尔供应链金融申请赎货，然而将剩余货款归还至银行；海尔供应链金融在获取全额资金支付信息后，通知日日顺仓库，货物解除质押；日日顺物流配送到经销商，通知经销商提货。
海尔货押模式流程图
"信用模式"是海尔供应链金融和商业银行基于经销商的业务信用而提供的金融解决方案，其具体业务流程是（见图5.6）：首先，经销商需要向海尔提供当月的预订单（即当月的意向订单）；之后根据预订单海尔智慧工厂进行产品生产；海尔供应链金融和银行根据经销商的信用状况提供全额资金，并定向支付至海尔财务公司；财务公司准许工厂发货，工厂则通过日日顺物流配送至经销商处；经销商收到货物后支付款项至商业银行。
海尔信用模式流程图
海尔供应链金融平台上线后，海尔日日顺B2B平台上的经销商不用抵押、不用担保，不用跑银行办手续，通过平台上的"在线融资"窗口，实现了资金即时到帐，不仅方便快捷，效率高，还能享受到大企业一样的优惠利率，大大减少了利息支出。目前海尔互联网供应链金融的"货押模式"利率为年化5.7%左右，而"信用模式"则为年化8%左右，海尔互联网供应链金融则通过商业银行代收获取1%的服务费。
不仅如此，海尔供应链金融和中信银行劲松路支行协同创新，充分利用银行票据管理的优势，还提供了银行承兑汇票模式，从而使经销商能零成本获得资金。例如，在"货押模式"下，经销商在支付30%的首付后，可以向海尔供应链金融和中信银行申请开票，在支付开票费后，银行在线开具承兑汇票，并付至海尔财务公司，之后经销商打款从日日顺物流赎货。
所有过程中信银行不收取任何融资费，只是需要经销商承担千分之五的开票费和代海尔供应链金融收取的1%服务费，而与此同时经销商还能享受30%首付款的存款利息。该金融产品推出后，得到了经销商的高度认同和赞许，四川西充县的一位经销商开始了解该产品表示不信，亲自用电脑在平台上试着发出了1元钱的开票申请，而中信银行劲松路支行开具了目前中国最小金额的银行承兑汇票，成为海尔供应链金融一个标志性的样本。
