万能险
大概凌晨两点多入睡。四点左右，天色未亮，被猫咪惊醒。它也许刚睡醒，在客厅里玩耍，发出追逐小球的声音。习惯性爬起床走到客厅，猫咪安静了下来。我又走回房间，躺在床上翻来覆去，最近思绪乱麻麻的，积压好些保单要整理，日常写写文章完全是“盲打”，但是保单整理必须是手眼并用，伤到眼睛痛！
想到最近几次遇到有客户与我说“万能险”有多好，什么都保，还钱生钱！一听这话就知道不看保险合同，万能思义的小主，
（图一）放大查看
梳理一下万能险【中国平安智盈人生】：平安智盈人生终身寿险——每年6000元，终身缴费，终身保险。
从（图一）中看到一年期附加险“保险费处打————”是需要从万能账户扣费的，在此为了便于讲解，我们忽略不计，我们今儿就梳理终身型的部分，一年期与之一样样的道理。
我们先来了解这种保险运作原理：
（图二）放大查看
从（图二）箭头方向中我们看到【保单价值】随着扣除“初始费用”后保险费、所交保费利息、持续的交缴保险费计入到【保单价值】中，我们所享有的保障如（图一）中保险费划————处需要从【保单价值】扣除“保障成本”随之，我们保单【保单价值】随之减少。我们保单【保单价值】由费用与收益两部分构成。我今儿就从这两部分来聊聊我看到的“万能险”。
费用
01
01什么是初始费用？指的是客户每年所交的保费，进入万能账户之前，保险公司扣除的费用。我们找到合同中“初始费用表”就可查看详细说明。
首年50%，第二年25%，第三年15%，第四年和第五年10%，第六年及以后每年5%。怎样理解：第一年所交保费6000元扣除初始费用3000元。
……也就是从第六年开始，只要投入扣除5%初始费用……
02什么是保障成本费用？查看《保险合同》中的保障成本表，这是保险公司根据危险系数得出保费与对应保额，即保费，从【保单价值】所扣除的保障成本。随之【保单价值】减少，同样的危险保额，随着年龄的增长，扣除保障成本费用增加。
保险合同中的保障成本表查到44岁男性，平安智盈人生终身寿险保障成本（每千元危险保额）2.98元；平安智盈人生重疾险保障成本表（每千元危险保额）4.88元
万能险优势在于保额随时可以调整，年龄越小风险系数越低，所以扣除保障成本越少。而随着我们年龄的增长，风险系数增加，保障成本越来越高的费用。
举栗子吧我就爱计算为了能更清楚的说明扣费情况，以下我以期缴6000元保费为例，性别男，年龄35岁，保额10万，来说明保单在前的费用扣除情况。
你会算保障成本了吗？打开你的保险合同算一算？
我们再来举个例子
30岁的男性，投保10万平安万能寿险附加提前给付重大疾病保险的保费缴费演示：
也就是说如果一个30岁的男性，希望通过智盈人生来建立一份10万元的寿险保障并附加重大疾病保障（共保额），这份保险从建立至保障到80岁为止，只要保障是有效的，保险公司就一定会从个人账户里扣除每年的保费，保障到80岁时，合计划扣保费为：207166元的保障成本（费用）。如果什么事没有，到80岁时，这207166的钱是不会返还，算是消费了。
假设：30岁，男性，分别购买定期寿险与定期重疾险光大永明超级玛丽旗舰版（延伸阅读） 10万保额 交，保至80岁，年交保费1126元，累交保费2.252万元
招商仁和擎天柱3号（延伸阅读）10万保额 交 保至80岁，年交保费635元，累交保费1.27万元
总计保费3.522万元，可以获得不共保额10万寿险与重疾险。很明显可以看到：一个缴费高、隐性的消费、另一个明确了缴费，显性消费，且保障更好，只要稍作比较，就很明显的可以看出其保障的实际性了，给大家一个计算保障成本的思路。
收益02
[智盈人生]年交保费6000元，扣除相应年份的初始费用，每月扣除寿险及重疾保费后，剩余资金【保单价值】在万能账户中生息。保证年化利率为1.75%。
计算扣除初始费用的万能险实际收益率，假设平均年利率为4%，通过计算得知，交费至第九年，现金价值略大于已交保费；
交费至第十年，则IRR=1%；
交费至，IRR=3%；时间越长，收益率越接近4%【注意，前提是假定账户结算利率一直是4%】。
