上回在文章《怎么建立股票池的(授人以鱼不如授人以一池鱼)》网页链接中,聊到了一个快速建立优质股票池的方法,即利用证券公司提供的操作软件选股(我使用的软件是中信建投通达信)。采用的选股指标是具丰厚滚存利润股,即公司在历年的生产经营活动中,所得净利润扣除分红后,逐年滚动积存利润丰厚的股票。
具体操作:
步骤一:在软件选股器功能项下的智能选股子项。
步骤二:点开基本指标选股,最后面有一个子目录(具丰厚滚存利润股),找到这个目录并点开,可以自动筛选出沪深两市具有丰厚滚存利润的股票。
步骤三:将筛查出来的股票另行建立一个自定义板块。
根据这个办法筛选出来的股票与我原有自选股重合度相对较高(蓝色部分,尤其是标记部分关注已久),软件筛选出来的虽然不一定全部合乎自己的心意,但还是能有一些新发现。
步骤四:筛选出来的股票,还需要进行二次筛选。
每个人都有自己偏好的评估体系,可以是pe、pb、roe、peg、市销率等估值指标,也可以是毛利率、资产负债率、收入利润同比增速、经营现金流、营业利润率等财务指标,这些指标尽量多参考一些年份的表现,避免受短期偶然性因素干扰。
对周期性板块(钢铁、煤炭、有色、工程机械、水泥、船舶、航运),我个人偏好低PB,在目前市场利率偏低,资产价格偏高时期,PB处在历史较低位置的标的相对安全。对大消费板块(医药、零售、汽车、家电、食品、饮料),我认为低PE和高ROE两个指标更好用。
不论采用何种评估方式,尽量确保筛选出的目标在财务指标上相对稳健。一般我会把目标公司和同行业规模和利润排名靠前的公司进行对比,从负债率、毛利率、净利率、规模、三项费用等指标上横向对比分析。
除此之外,还有很多估值方法(DCF未来现金流折现、PEV内涵价值、NAV净资产价值)可以参考,所有估值方法的核心目标就是一个,买到便宜货(物超所值)。
@今日话题 具丰厚滚存利润股指标选股
怎么建立股票池(续一) 上回在文章《怎么建立股票池的(授人以鱼不如授人以一池鱼)》网页链接中 聊到了...