一、看好理由
首先,先解释一下什么是特高压。
特高压由±1000kV 及以上交流和±800kV 及以上直流输电构成。 特高压输电容量大、输电距离远、能耗低、占地少,经济性明显,通常用于长距离电力输送。
为了对冲经济下滑,特高压建设浪潮再起。,国家能源局印发《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》, 加快推进 9 项重点输变电工程建设, 12 条特高压工程审核。会落定,估算投资金额达1830 亿元,空间巨大。
从上图可以看出,和核准数量都很少,陷入一个低谷期。从9月开始,大量特高压项目审核通过。这是典型的景气反转,很容易引发戴维斯双击(即业绩和估值同时上升),推动行业板块上涨。
类似的场景,在也出现过。经历了几年的低谷期,特高压开始加速审核。 龙头公司取得阶段性业绩高增长, 股价也大幅受益。 年到 年平高电气、许继电气、中国西电阶段最高涨幅 395%、 393%、 373%。
按特高压的投运时间测算,- 年是特高压核准大年, - 年将是设备厂商交货大年,也就是说设备厂商在 - 年的业绩会大幅上涨。
结论:-,特高压板块将再次迎来景气反转的投资机会。
二、产业链和受益个股
1、特高压直流。
2、特高压交流
可以看出,主要是六家龙头公司: 国电南瑞、 许继电气、平高电气、中国西电、特变电工。
券商还测算了一下,三家龙头公司的业绩弹性,可以看出许继电气和平高电气业绩弹性很大。
上述都是主供应商,其上游的零部件供应商也会受益。整体股票池如下:
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【新基建(1)之5G】
【新基建(2)之高铁】