当前,一年一度的巴菲特股东大会已经落下帷幕,正所谓:会看的看门道,不会看的看热闹。作为吃瓜群众小编也趁机阅读了,这位80多岁老人依然充满健康和活力的阐述。对于大多数投资者特别是炒股散户来说,我们无须在意其间一些高深的投资理念以及含蓄隐晦的说辞。这里将和我们很多人都息息相关的一些观点,摘抄下来和大家一起共勉。
这一次股东大队,股神巴菲特谈到了刚刚闪崩的石油,也谈到了受衰退和疫情双重打压下的全球经济,作为股市中的散户来说对这些宏观问题感兴趣的并不太多。那么散户投资股票如何能赚钱呢?巴菲特说出了自己的看法:
01
长期投资股票能赚钱
巴菲特说,从长远来看,股票仍然好于国债投资。他说,如果你在很长一段时间内持有股票,股票将比30年期国债产生更好的回报,后者的收益现在是1.25%,是应税收入。
股票的表现会优于国债。他们的表现会超过你藏在床垫下的钱,我的意思是他们是非常稳健的投资。只要把它当作投资,而不是赌博工具,或你认为你可以安全地以保证金购买的东西。
从上面的表述可以看出,平衡了收益和回报之后,巴菲特认为股票是最为稳定的投资工具。因为相比于银行存款甚至国债来说,股票有很高的证券收益优势;而相对于期货、外汇等高杠杆投资方式,有没有太高的杠杆(保证金)风险。作为普通投资者来说,股票应该是最佳的选择。但这里要注意的是,必须树立长期投资理念,不能被眼前利益弄得眼花缭乱。
02
散户炒股更简单,无须老师带
巴菲特在这次股东大会上发表的演讲,分享的依然是长期持有、分散投资和整体购买的投资理念,但是对于普通投资者如何购买股票赚钱,巴菲特说出了他的看法,他说:普通投资者不需要花大量的精力去选股。
他说,
我认为,对大多数人来说,最好的办法就是拥有标准普尔500指数基金(美国大盘股)……人们花大量金钱和精力去买选股建议,但是并不需要。如果你下注美国(大盘股),维持数十年的仓位,那你的收益就会比买国库券要好得多,也比那些跟随选股建议的人做得好得多。
相对于机构来说,散户的优点就是随进随出,具备可以轻松购买蓝筹股的机会。这其实也是早就在A股市场上验证过的事实,如果能够长期持有大盘蓝筹股,最终也可以轻松实现盈利,但是仅就于此,对很多散户也是不容易的,因为很少有人可以有闲置资金来“笑看风花月夜”。这就和巴菲特下面的一个建议有关了。
03
借钱炒股、杠杆炒股不可取
面对当前美国股市下行压力加大,其所在的公司已经实现大量现金回笼,但是股神巴菲特仍然认为美国股市仍将上涨。但是这里或许也是在告诫散户,在股东大会上,巴菲特补充说:“不要想着借钱来搭美国股市的顺风车。”在他看来,投资者不应该借钱炒股,更不能使用过高杠杆。他认为:
投资者不应该陷入这样的境地——因为加了杠杆或者由于心理因素无法吸收坏消息的影响,导致他们被市场失灵所影响……当发生当前冠状病毒疫情大流行之类的事情时,人们视线很难预料,这就是您永远不要借钱投资的原因,至少在我看来原因很明显。
当前,在散户中借钱炒股的人不在少数,更有甚者想方设法去寻找配资杠杆,这里并不是说借钱炒股就一定不能赚钱,而是着借钱和加杠杆炒股,在逆势中会搅乱人们平和的投资心态,在失衡的投资心理的主导下,往往难以形成正确有效的决策。
当然,在这次股东大会上,巴菲特还谈了美国股市以及分散投资的一些看法,觉得和散户投资没有太大关系,就不在这里一一例举出现。综合以上观点,我们大致可以得出这样一个结论,如果散户能够像投资一样去炒股,以自己的闲置资金,长期持有A股市场上的大盘股、蓝筹股,就可以很容易从股市中赚到钱。但是,参与过股票交易的人或许知道:这么简单的事情,执行起来真的特别难。
你认为,巴菲特上面的观点适合我们吗