普惠小微企业信用贷款支持计划出台，央行用4000亿元购买符合条件的小微信用贷，但银行也需自担风险，这对银行的风控管理提出了更高的要求
《中国科技投资》记者 张雯 汪下弟
6月1日，央行联合多部门连发三份文件，旨在强化金融对小微企业的支持。央行表示会同财政部使用4000亿元再贷款专用额度，通过货币政策工具按季度购买符合条件的地方法人银行业金融机构发放的普惠小微信用贷款。放贷银行在收取相应的贷款利息同时，也需要承担坏帐损失。
银行人士担忧小微企业经营风险大，中小银行风控不够完善，发放免抵押担保的小微企业信用贷款风险较大，易产生不良贷款。中国人民大学商学院教授孟庆斌则提出：“银行应与大数据公司合作，这能够帮助银行获得更完善的企业画像，提高对小微企业信用风险评价和管控水平。”
4000亿再贷款
6月1日，央行联合银保监会、财政部等多部门发布《关于进一步对中小微企业贷款实施阶段性延期还本付息的通知》、《关于进一步强化中小微企业金融服务的指导意见》（以下简称《指导意见》）、《关于加大小微企业信用贷款支持力度的通知》（以下简称《信贷支持通知》）三份文件，强化金融对小微企业的支持，包括创设两个直达实体企业的货币政策工具：普惠小微企业信用贷款支持计划和贷款延期支持工具。
此举落实了政府工作报告中“创新直达实体经济的货币政策工具，务必推动企业便利获得贷款，推动利率持续下行”的要求。
《信贷支持通知》中明确表示，央行自6月1日起，会同财政部使用4000亿元再贷款专用额度，通过货币政策工具，按季度购买符合条件的地方法人银行业金融机构今年3月1日至12月31日新发放的，且期限不少于6个月的普惠小微信用贷款。
符合条件的地方法人银行业金融机构为最新央行评级1级至5级的城商行、农商行、农村合作银行、村镇银行、农村信用社、民营银行。央行按地方法人银行实际发放信用贷款本金的40%提供优惠资金，为期一年。
6月2日，央行副行长潘功胜表示，信用贷款支持计划是一种短期的政策安排。此外，央行金融市场司司长邹澜指出，“近些年，在解决融资难、融资贵问题的时候，各方反映比较突出的一点就是很难获得信用贷款。小微企业申请贷款的时候需要办理抵押，需要找担保，一些企业会面临很大的障碍，这是小微企业融资的突出问题。创新货币政策工具可以促进银行加大小微企业信用贷款的投放，支持更多的小微企业获得免抵押、免担保的纯信用贷款支持，提高小微企业贷款获得性。”
邹澜透露：“国有大型银行信用贷款占全部普惠小微贷款的比例已经达到了20%，但是因为各种各样的原因，目前中小银行发放信用贷款的占比只有8%左右。”
同时，《信贷支持通知》也规定，央行通过货币政策工具购买上述贷款后，委托放贷银行管理，购买部分的贷款利息由放贷银行收取，坏账损失也由放贷银行承担。也就是说，央行并不承担信用风险，商业银行“自担风险、自负盈亏”。
对此，央行货币政策司副司长郭凯称，让商业银行享受所有贷款的回报，同时也承担信用风险，商业银行会更好地做贷前审查和贷后管理，这样有利于减少道德风险。
风险管理成关键
一般而言，中小银行的客户中，小微企业占比高、数量大。业内人士则表示，“小微企业经营风险大，中小银行风控又不够完善，发放免抵押担保的小微企业信用贷款风险较大，容易形成不良贷款。”
某农商银行负责小微企业贷款的客户经理告诉记者，“本行在年初推出了针对小微企业的复工贷，较疫情之前的普惠小微企业贷款利率更低；申请复工贷的企业在增加，因为受疫情影响的小微企业确实挺多的。”
上述客户经理还表示：“目前该行的小微企业贷款主要还是抵押、担保贷款，并未推出小微企业信用贷款，原因主要是，我们的客户都是县城的企业，变数较大，经营风险也大，很容易形成不良，我们行近两年的不良贷款率比较高，目前我们在这方面比较谨慎。对县城里的小银行来说，抵押和担保贷款确实更容易把控风险”。
“不过近期国家一直在鼓励发放小微企业信用贷，未来本行也有可能会做出调整”，上述客户经理进一步称。
针对地方银行开展小微企业信用贷款的风险，中国人民大学商学院教授孟庆斌向记者表示，“一般来说企业规模越大，现金流越充裕，违约率越低，而中小企业规模小，现金流也少，违约率相对更高。所以给中小企业发放信用贷款，银行的确要承担比较大的风险，有些银行向小微企业发放信用贷的积极性欠缺。”
“要解决这个问题，需要给中小企业提供更好更完善的企业画像，借此来衡量企业的信用水平和违约风险”，孟庆斌补充道。
《指导意见》中也提出：“各银行业金融机构要积极运用大数据、云计算等金融科技手段，整合内外部信用信息，提高对小微企业信用风险评价和管控水平。加强银行与征信、税务、市场监管等外部信用信息平台的对接，加大对地方征信平台和中小企业融资综合信用服务平台建设指导力度，推动动产和权利担保统一登记公示系统。”
孟庆斌认为，“单纯通过工商、税务等部门的数据采样，目前很难做到精准画像，可以考虑请以大数据为支撑的一些平台性公司提供服务，这样能够帮助银行得到更完善的企业画像，便于银行管控贷款风险。”
“金融是做资源配置的，信用贷款支持计划这种专项再贷款作为一个短期措施，鼓励中小企业，是可以解决燃眉之急的。但从长远来看，推动利率市场化，给风险合理定价，向不同的贷款主体收对应的利率，对中小微企业、银行乃至国家金融生态都是有利的”，孟庆斌总结道。
