来源：中国证券报
5月31日，“中国对冲基金策略发展论坛”在上海举行。上海高级金融学院副院长、中国私募证券投资研究中心（CHFRC）主任严弘在本次论坛上发布了中国私募证券投资基金策略指数及《中国私募证券投资基金策略指数的构建与业绩特征》报告（简称“报告”）。
报告显示，各类私募证券投资基金产品长期业绩整体表现突出。1月至12月期间，CHFRC私募证券投资基金综合指数累计收益率为163.86％，显著高于同期沪深300指数（47.51％）和中证500指数（141.46％）的同期表现。这表明相对大盘指数而言，私募证券投资基金的整体上创造了超额收益。
从股票类策略指数（即股票多头、股票多空、市场中性、股票套利、事件驱动及多策略指数）自初至12月间的业绩表现看，股票套利、市场中性、事件驱动和股票多空策略指数期内累计收益率分别为31.25％、28.13％、26.72％和22.76％，远高于沪深300指数（-14.80％）和中证500指数（-21.69％）的同期表现。
值得注意的是，在所有主要股票类策略中，市场中性策略和套利策略指数不仅收益上超过市场指数基准，而且承担的风险整体上较低，因此其风险调整后的收益远高于其他股票策略指数整体表现。
严弘表示，CHFRC借鉴了国际对冲基金的策略分类标准，并充分考虑到中国实际情况，对于不同投资资产类别从策略风险、投资逻辑的角度对目前行业内比较主流的策略进行分类，为行业提供了一个可参考的策略分类标准。截至12月底，经过筛选后进入本次指数编制的私募证券基金样本总数为22379只。目前，中国私募证券投资基金策略指数已在WIND上线，并每个月更新，供投资者查阅。而策略指数分类的方法、编制依据也对外公开，可供市场探讨。
