慕容飛雪：
在-白酒塑化剂和三公反腐行业危机期间，收入和利润下降非常明显的是水井坊和泸州老窖。原因是水井坊才刚被帝亚吉欧控股，外资管理经验不足，产品力不行。泸州老窖在行业危机期间逆势提价，自信过度，真应了那句“不作不死”的网络用语。水井坊(SH600779)泸州老窖(SZ000568)
长坡123：
回复@长坡123: 对于听花，白酒圈是否会上演“看不起、看不懂、追不上”？有时候，嘲笑着，嘲笑着，就笑不出来了。古井贡酒(SZ000596) 山西汾酒(SH600809) 水井坊(SH600779)//@长坡123:回复@云酒头条:单就市场成效来看，听花酒在开年取得良好业绩。
接下来，听花酒还将继续深入白酒品质创新，不断提高产品的健康价值，提升品牌在消费市场中的形象认知，进一步扩大其在超高端白酒市场的占有率。青海春天(SH600381) 贵州茅台(SH600519) 泸州老窖(SZ000568)
阿尔法工场：
2月6日，水井坊（600779.SH）全天走弱，单日成交额超4.5亿，显著超前一交易日全天成交额。
有券商机构表示，今日白酒板块整体大幅调整，主要受昨晚传出的人保财险“禁酒令”影响，其内容包括严禁在内部公务活动期间饮酒，严禁在工作日和其他工作时间饮酒等6条禁令。市场担心，该通知若非伪造，极有可能会被市场预期为更广泛动作的前兆。
也有业内人士认为，白酒板块的回调或是场内获利资金出逃所致。白酒板块自11月至1月份走势一波反弹行情，其中今世缘、泸州老窖等累计涨幅超50%。
由于“禁酒令”主要限定公务宴请活动中的饮酒行为，二级市场上高端及次高端白酒反应更为显著。水井坊是国内次高端白酒标志上市公司，旗下“水井坊”产品为国内知名高端白酒品牌。
截至2月6日收盘，水井坊股价报78.48元，下跌2.27%。
找寻长坡厚雪：
禁酒令和打气球成为这次下跌的故其实就是短期涨多了，洗洗更健康贵州茅台(SH600519) 水井坊(SH600779) 洋河股份(SZ002304)
慕容飛雪：
帝亚吉欧入主水井坊之初，就是希望将水井坊打造成国际一流的中国白酒品牌，计划在 五到十年内出口销量超千吨，销售占比达 40%。帝亚吉欧是全球最大的烈酒生产企业，在 180 多个国家和地区从事酒类产品销售，渠道优势明显。借助帝亚吉欧的渠道，在韩国水井坊已经成长为第一大白酒品牌。水井坊(SH600779)
奇偶派：
近日，人保财险党委办印发一份关于“禁酒令”的通知文件，该“禁酒令”包含以下6条内容：
1． 严禁在内部公务活动期间饮酒；
2． 严禁在工作日（含上班时间、下班时间）和其他工作时间饮酒；外事工作确需饮酒的，须严格按照外事工作制度执行；
3． 严禁违规使用公款宴请和饮酒；
4． 严禁参加可能影响公正执行公务的宴请和饮酒；
5． 严禁在任何时间、任何地点、任何场合酗酒；
6． 严禁酒后驾车、寻衅滋事等违法行为。
对违法上述“禁酒令”的，相关公司将依规进行处分、问责。
而对于该份“禁酒令”文件，记者于2月6日上午向人保财险求证，人保方面表示，上述文件为内部文件，不予解读，以公开文件为主。
而此次也并非“禁酒令”文件的首次推出，原保监会在就年曾正式发布过“禁酒令”文件，截至目前再无公开的相关消息。
有业内人士表示，央企和国企一直有“禁酒令”的相关要求，此次“禁酒令”是个别公司要求，对行业预计不会有太大影响。
而酒类相关分析师也对媒体表示，实际上该类文件每年都会颁布，但从结果上看均为影响中国酒类消费的正向发展，受事件影响导致的恐慌也是市场回归常态的一个必然过程。
同时，对方还指出，自限制三公消费后，公务用酒已经不再是中国酒类发展的支撑，未来酒类行业将会继续健康成长。
2月6日，白酒板块回调幅度较大，早盘多只白酒股跌超3%。截止收盘时，五粮液跌3.95%，洋河股份跌2.83%，水井坊跌2.27%，贵州茅台跌1.27%。
雨天游戏：
当前市盈率就算再跌一些，也对得起水井坊。。
价值投资波波：
好的商业模式，好的管理。大部分仓位不动，小部分仓位灵活。小涨小卖大涨大卖，小跌小买大跌大买，不跌不买。腾讯控股(00700) 洋河股份(SZ002304) 水井坊(SH600779)
慕容飛雪：
水井坊为什么毛利率那么高，直逼贵州茅台？原因是水井坊酒质上无可挑剔，在品牌上优势亦明显。那么为什么水井坊在近十年白酒大盛宴中，涨幅不及其他次高端白酒呢？我个人觉得是水井坊在营销上存在一定的软肋，其三费支出居高不下，严重侵蚀利润，导致高毛利率低利润率的状况存在。水井坊是一家实实在在的民营企业，而且是外资控股，其大股东帝亚吉欧派遣到水井坊负责经营管理的一把手是干了20多年的啤酒的高管。以啤酒营销经验来管理白酒，显然是水土不服的。.02.06
水井坊(SH600779)
韭菜割：
水井坊(SH600779)猪镇豪爽死了，一年800多万的工资还不用干活
水井坊(SH600779)：
同花顺（300033）数据显示，2月6日，水井坊（600779）获外资卖出31.95万股，占流通盘0.07%。截至目前，陆股通持有水井坊3161.09万股，占流通股6.47%，累计持股成本16.00元，持股盈利390.44%。 水井坊最近5个交易日下跌5.46%，陆... 网页链接
每日经济新闻：
投基Z世代，Z哥最实在。
今天，北向资金继续净流出，大盘也表现疲弱，医药、白酒两大万亿市值赛道更是遭遇利空突袭。不过市场也并非完全没有亮点，春节后第一波炒作的概念ChatGPT仍然强悍。
具体来看概念龙头的表现，继上周五涨停之后，云从科技-UW今日再度20CM封板。春节后的6个交易日，云从科技累计涨幅高达104%，也成为兔年以来首只翻倍大牛股。顺带一提，如果明天中航电测迎来连续第四个20CM涨停，则会是兔年最快翻倍的个股。
2月3日，云从科技在投资主动平台上表示，公司深耕人工智能行业多年，坚持既定战略，致力于打通从感知-认知-行动的人机协同操作系统。公司将在继续加强研发能力，提升公司核心竞争力的同时，密切关注行业动态及相关技术的发展现状，积极把握市场机遇，并努力寻找合作机会，从而为投资者创造更多价值。关于公司与第三方开展合作情况请以公司公开信息披露为准。
此外，从2月1日到2月3日公布的交易席位显示，连续三个交易日都有机构专用席位净买入云从科技。其中，2月1日净买入超6000万元，2月2日净买入超1亿元，2月3日一家机构专用席位净买入2252万元，另一机构席位净卖出2958万元。
再看另一只概念龙头汉王科技，如果春节前就持有汉王的话，节后行情犹如中了一只新股。春节之后，汉王科技连续6个一字板涨停，累计涨幅超77%。
值得注意的是，不论云从科技还是汉王科技，根据去年底的数据，两家公司都没有公募机构进入该公司前十大股东名单。就算是有基金持仓，持有金额都非常小。
或许正是这种没有主力机构的个股，在概念炒作的时候才最具爆发力。
除了上述两只龙头外，格林深瞳-U也表现强势，近6个交易日累计涨幅超过60%。
格灵深瞳2月3日发布消息，1月31日，公司接待中泰证券研究所等多家机构调研。调研过程中，公司就经营和业务情况、公司技术理念与ChatGPT的相似性和差异化等方面做了介绍。格林深瞳表示，公司将AI技术与具有广阔市场空间、客户有刚性需求和较强买单能力、产品复制性强和可规模化的应用场景结合运用，具有打造出满足客户需求的高性价比产品能力。公司目前规模比较小，尽管去年人员数量有明显增长，但公司在长期的经营中对人数控制是比较谨慎的，非常重视人效，人员的增长是对公司未来重点发展方向有针对性的前瞻性投入的成本，相信这些投入能够在今年以及不久的将来为公司价值提升做出贡献。公司目前的收入和利润基数还不大，相信未来有着更强的增长潜力。
如果你还不太了解什么是ChatGPT，这里Z哥简单介绍一下：
ChatGPT是由人工智能研究实验室OpenAI在11月30日发布的全新聊天机器人模型，一款人工智能技术驱动的自然语言处理工具。它能够通过学习和理解人类的语言来进行对话，还能根据聊天的上下文进行互动，真正像人类一样来聊天交流。
会写诗歌，编代码，能创作剧本，还可以帮你面试出题……它呈现出解放人类生产力的惊人潜质，从独角兽到大厂，从使用者到投资者，从业界到学界，引起广泛关注。
近期，包括微软在内的多家高科技企业都表示，将在产品中全面接入ChatGPT技术。有观点指出，ChatGPT这类技术将很快作为一种强大的生产力工具普及，对每个领域和行业、甚至每个人都将带来巨大改变。
Z哥的一位小伙伴今天向某个（自称）接入了ChatGPT的平台问了个炒股问题，得到下面这样的回答。应该说还是挺客观的。
ChatGPT概念炒作如火如荼，现在还可以继续参与吗？
有人认为，ChatGPT推出之后，还将取代传统的搜索引擎。对此，中信证券分析师陈俊云等认为，ChatGPT要想取代传统搜索引擎，还早得很，类似的人工智能聊天机器人，甚至都无法撼动当前全球搜索引擎市场竞争格局，但可以推动相关技术加速落地.
安信国际TMT分析师汪洋认为，国内最先进的文本识别或者文本交互的人工智能生成软件和ChatGPT相比，可能还要差个两三年的这个时间。所以对于国内来讲，突破底层的核心技术，还是一个比较大的一个挑战。但是，从国内发展的方向上面来看，其实是非常令人欢心鼓舞的，还是有很多非常不错优秀的公司。
汪洋提醒，在这轮的这个投资热情当中，大家还是一方面要保持冷静，另一方面要正视这个AIGC的这个市场，它空间前景是非常广阔的。
在Z哥看来，概念炒作的行情往往在传闻中酝酿，在半信半疑中爆发，而当大多数散户开始蠢蠢欲动，或者已经大规模介入时，很可能成为高位接棒者，过去类似的惨痛教训比比皆是。
任何一个信心的题材、概念，不管看上去有多么美好光明的前景，最终都不是短短几天就能看明白的。就好比这次的ChatGPT，最终能否改变、取代原有的内容生产方式，都还需要经过相对更长一些的时间来检验。
回想10多年前，特斯拉第一辆电动车上市时，开始也只是概念而已。直到现在，虽然新能源车的趋势已经不可逆转，但依然没有完全做到彻底颠覆传统燃油车的时代。
聊完ChatGPT，再说说今天遭遇利空突袭的两大赛道——白酒和医药。
首先是白酒行业传出了“禁酒令”的利空。
据报道，有保险公司党委办日前发布了《关于引发“禁酒令”的通知》，该通知对公司各级机构和员工发布6条“禁酒令”，包括严禁在内部公务活动期间饮酒；严禁在工作日(含上班时间、下班时间)和其他工作时间饮酒；外事工作确需饮酒的，须严格按照外事工作制度执行；严禁违规使用公款宴请和饮酒；严禁参加可能影响公正执行公务的宴请和饮酒；严禁在任何时间、任何地点、任何场合酗酒；严禁酒后驾车、寻衅滋事等违法行为。对违法上述“禁酒令”的，公司将依规进行处分、问责。
受此消息冲击，今天跌幅最大的是五粮液，早盘跌幅一度超过5%，收盘跌幅3.95%。此外，洋河股份、水井坊等都有一定跌幅，而贵州茅台只跌了1.27%，泸州老窖跌幅不到1%。
对于这个消息，Z哥认为大可不必担忧。所谓“禁酒令”并非第一次出现，早在前就已经有类似的限制出现。除了“禁酒令”外，消费税也是白酒行业一大潜在利空。但在当前市场环境下，Z哥认为，这两大利空落地的可能性都很小。
近期，白酒股表现不佳，主要还是前期被外资大举买入，股价走强了较长时间。而上周五开始，北向资金开始卖出了，顺势回落而已。今年的白酒股行情，更主要的还是炒白酒消费的复苏。
除了白酒股，医药板块今天也遭遇重挫。消息面上，中纪委网站发文，严查医疗领域隐蔽利益输送。
文章还指出，随着查处力度不断加大，医疗领域风腐问题不断隐形变异、迭代升级。人前“清廉朴素”，人后扮演“操盘手”，受贿人作案隐蔽化。隐藏身份，幕后操作，行贿人警惕性增强。“定制式”招投标、“规避式”委托采购、“供股式”入股分红、“福利式”研讨培训，利益输送方式隐形变异，为贿赂行为披上“合法外衣”。
文章认为，医疗领域专业性较强，相关违纪违法行为具有一定隐蔽性，问题不易被察觉。但贪腐手段再隐蔽，总会留下痕迹。实施“小切口”突破、“靶向式”查处，相关问题还是有迹可循。
最后，说一下对后市的看法。当前市场，在内资机构缺乏信心，普遍谨慎的大环境下，大盘对与北向资金的依赖程度还是比较高。指数连续下跌两天，赛道股普遍有所降温回落。在这种情况下，内资机构如果依旧不做多的话，那就还得看北向资金的脸色。
而从北向资金的流向来看，今天上午继续流出之后，下午总算有些回流的迹象。到下午收盘，沪股通净买入了13.14亿，深股通净卖出18.57亿，合计只净卖出了5.43亿。从这一点看，北向资金流出的步伐有所减小，对后市是好事。
每日经济新闻
秋天的两只小鸡：
更多调研录音、深度研报请关注: "秋天的两只小鸡"。
一周新闻速递
行业新闻：1） 年啤酒增长1.1%，葡萄酒产量下滑超21%，白酒产量下滑5.6%。2）1919 年货节白酒销量增36%。
公司新闻：1）古井贡酒：古井集团年产值首次突破200 亿。
2）舍得酒业：倪强任舍得酒业董事长，蒲吉洲任联席董事长。3）百威啤酒：百威（四川）全年计划产量32 万千升。
投资观点
本周我们调研走访长沙及周边地区，我们维持此前观点不变，坚持认为疫后板块复苏顺序如下：白酒>啤酒>休闲食品=软饮料>速冻食品>调味品>乳制品。
白酒板块：本周走访酒鬼酒及长沙白酒渠道，我们认为消费场景加快复苏，信心加快恢复，动销加快消化。现阶段我们重点推荐4+1 产品矩阵，即次高端汾酒、舍得、酒鬼酒及水井坊+金种子酒。
大众品板块：本周走访休闲食品三剑客及绝味食品公司，我们认为当前消费复苏加快下休闲食品动销加快，关注休闲食品三剑客零食专营渠道放量及门店类公司如绝味、煌上煌、周黑鸭及紫燕等扩张同店增长情况。现阶段我们重点推荐3+1 产品矩阵，即休闲食品三剑客（盐津铺子、甘源食品、劲仔食品）+中炬高新。
维持食品饮料行业“推荐”投资评级。
风险提示
疫情波动风险；宏观经济波动风险；推荐公司业绩不及预期的风险；行业竞争风险；食品安全风险；行业政策变动风险；消费税或生产风险；原材料价格波动风险。
来源：[华鑫证券有限责任公司 孙山山/何宇航] 日期：-02-05
融券卖外资股：
水井坊(SH600779) 水货再次带领板块开启腰斩之旅
慕容飛雪：
在 年之前，水井坊在山东、 北京、上海、浙江、福建等地均具有较强的品牌力，且动销较高，消费群体基础好。在遭遇 白酒行业此轮调整之后，这几个市场下滑较大，市场出现混乱，渠道丧失。水井坊(SH600779)
习酒真难喝：
贵绳股份(SH600992)习酒1988 VS 水井坊菁翠
今天开了一瓶水井坊菁翠，因为此款酒买的时候600元/500ml，与习酒1988一斤装的价格差不多。
今天我就两款酒评比一下
口感：习酒1988 3分 水井坊菁翠 9分
酒质：（酒后1小时肉体直观感受） 习酒1988 7分 水井坊菁翠 9分
排面及其它：习酒1988 7分 水井坊菁翠9.5分
总分比较 习酒1988 17分 Vp 水井坊菁翠27.5分
前天我喝了习酒1988一百ml后，肉体没有想再来点的感觉，今天喝了约100ml水井坊菁翠之后，心里总有个声音“再来一杯”，“喝完这一杯，还想喝三杯”。
最后用一首水井坊的诗来结尾吧
我闻酒香来
井台花未开
梦死复醉生
问道云霄外
贵广网络(SH600996) 贵州茅台(SH600519)
