银行理财净值波动导致投资者亏损，为此银行急推“摊余成本法”，来安抚投资者情绪。但是，用摊余成本法计算净值，降低了理财风险吗？答案并不是这样。
摊余成本法简而言之，就是把应收的到期利息按日计算到净值中，因而其收益率曲线看上去是一条斜向上的直线。这样，投资者就看不到净值波动，会有比较好的持有体验。
但是使用摊余成本法是有约束的。用大家能听懂的话说，就是买入债权后必须不动一直持有到期（这里可以分成标准化债权即债券、以及非标债权）。由此，投资机构所选择债权的风险状况，将无法通过交易来缓释。
这里面就有两个风险点：
第一，从现在银行发行的产品收益目标看，只有信用下沉或者加杠杆才能做到参考收益率。因为高等级债券利率很少有超过年化3%的，如果简单持有这类债券，显然收益率对投资者毫无吸引力。因此势必做信用下沉，可投资债券的品种扩大到AA或者更低。由此，单个债券暴雷对产品风险影响增大。要知道，采用市值法的话，大家能看到所投资债券的风险变化，所以投资机构对信用下沉非常谨慎。而如果采用摊余成本法，那么投资者对债券风险变化一无所知，操盘机构可以隐瞒风险直到暴雷。
第二，对于理财持有期间的风险变化，投资者几乎没有机会去发现和撤退。采用摊余成本法的前提，就是必须持有到期，用白话就是大家所说的“死期”。比方说，三年持有期内，如果发现所投资债券有暴雷风险怎么办？答案是没有办法。因为有风险不等于暴雷，投资机构无法去通过交易债券规避风险，投资者亦无法通过赎回来规避。而在市值法的情况下，假设投资机构判断自己手持的三年到期债券，在未来两年内有风险，那么他就可以通过卖出债券来规避；同样作为投资者，假设这款理财封闭期是一年的话，他可以通过到期赎回（一年）而不是跟随债券期限到期（三年）来规避风险。
所以，摊余成本法虽然能让投资者有良好的持有体验，但是相对来说风险等级会较市值法有所提升。——通常市值法下R2的风险等级，到了摊余成本法会上升到R3。
从哪个时代算，光利息多少钱？而且，借钱时用什么还，这是一种信任，这恐怕无法计算了吧。
银行也耍起了流氓，让国人还能相信点什么不？还“重树信心”？还是赶紧修复“公信力”吧！一旦人们什么都不相信了，后果不堪设想啊！
焦小桀
银行理财最近爹妈不认啦，我在兴业银行买了稳利恒盈这款理财，投了四万进去赔了1000啦，这不到一个月就跌了2.5%，计算一下 相当于年化—3%，银行拿去发年终奖了吗？别看银行理财没多少利息，爹起来毫不含糊啊。兴业银行，收益能力据说还是排名全国靠前的，真的不敢想象其他银行理财如何？银行理财收益越来越低了，稳利恒盈过去一直买，都是不赔的，基本能在四左右吧，这一跌把之前盈利的全还给银行了。友们都在哪家银行理财啊？有没有做的好的？
一元钱等于100分。利息一分就是一个月的利息1%，一年的利息就是1%×12就是12%，意思就是以1%的利息计算12个月的利息。跟银行的利息还是有点不同。如果银行的利息是一个月一分，那一年的实际利息就不是12%，会更高，因为会利滚利计算复利。以前考工程经济有一个计算年实际利率的公式，现在记不清。
觉得人民银行利息计算规定是约束银行的不是约束客户的，银行与客户签订合同是另一个主体，所以银行应支付客户36万
