一、管理办法简介
《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称“适当性管理办法”）主要针对的对象为零售客户，即从事证券期货投资的个人客户。本办法旨在根据投资者的财务状况、投资知识水平和价值观，按照衡量标准，实施适当性管理，保护投资者的合法权益，稳定证券市场，提升中国证券期货市场运行质量。
二、适当性管理的原则
1、依法办理：受理投资者投资证券期货的机构，应当依法办理投资者的投资业务；
2、共同遵守：机构应当尊重投资者的意愿，共同遵守中华人民共和国有关证券期货及证券投资咨询等相关法律法规；
3、索要资料：机构应当索要投资者的财务状况、投资知识水平和价值观信息，用于确定投资者拥有相应的适当性管理能力；
4、完善制度：机构应当完善适当性管理制度，建立完善的风险管理机制；
5、实施管理：机构应当建立与投资者相适应的证券期货投资业务，根据投资者在风险项目、风险程度等方面的适当性管理，实施适当性管理。
三、适当性管理的基本流程
1、机构进行营销告知，向投资者提供有关投资证券期货的营销告知服务；
2、建立投资者档案，收集投资者的个人必要资料信息，建立投资者档案；
3、实施风险承受能力评估，发放风险承受能力评估卷，对投资者量化评估；
4、评估投资偏好，根据投资者的资料和评估卷，确定投资偏好；
5、订立投资意向，根据投资偏好，给予投资者投资意向说明、风险提示等；
6、跟踪服务，根据投资者的投资情况，及时跟踪交易状态，对不合格和违反法规的帐户，当即作出处理。
四、监督检查
1、机构应当按照有关法律法规和监管规定，严格实施适当性管理的制度，并做好有关的登记、监督、检查和记录；
2、机构应当向监管部门及时报告并如实说明投资者的投资行为和风险；
3、机构应当根据投资者的投资行为对其对不合适的投资作出相应的调整，及时享受防损和限制风险等服务；
4、机构应当及时进行审计检查，检查机构是否严格遵循有关监管条例，检查其是否做出一定的调整；
5、机构应当及时向投资者提供有关风险提示信息，提醒投资者注意自身担忧的风险。
五、总结
一、证券期货投资者适当性管理办法
证券期货投资者适当性管理（以下简称适当性管理）是指金融机构严格按照行业相关规定和监管部门的要求，建立合理的风险识别、风险分析和风险控制体系，针对投资者不包括储蓄者能力和投资目标，按照适当性管理的原则，向其提供合适的投资产品和投资服务的管理规范。
1、落实投资者调查制度
金融机构应当在向投资者发行证券期货产品前，对投资者的风险承受能力和投资目标进行充分调查，并向投资者提供专业的投资服务，提高投资者投资意识和投资技能。在金融机构发行证券期货产品时，应当有专职人员完成投资者调查，深入掌握投资者的投资目标、投资规模、接受盈亏幅度、投资经验、预期收益，明确投资者的风险承受能力，给出合理的投资建议，提高投资者的投资知识水平。
2、充分披露客户权益
金融机构在为投资者提供证券期货服务时，应当把投资者的权利义务明确列入合同，投资者应当知晓服务的收费机制，获得抵抗和提起诉讼的权利。金融机构在投资者投资的期间也应当及时反馈投资者的投资与市场变动情况，以及市场政策的变化，及时告知投资者违反规定的情形和处理措施，宣传投资者的权益政策，使投资者有权获取充分而及时的信息。
3、加强风险承受能力评估
金融机构应当加大对投资者风险承受能力的认知，明确投资者的家庭经济状况，确定投资者的资产负债比例，让投资者清晰的认识自身的投资状况，了解证券期货投资的风险，并根据投资者的风险承受能力，及时进行投资者风险承受能力的反馈和评估，避免投资者损失。
4、完善风险识别分析和风险控制
金融机构在落实适当性管理时应当建立充分的风险识别分析和风险控制制度，明确投资者在投资行为中可能遇到的各类风险，分析出不同类型的风险可能造成的不利影响，并通过风险控制制度针对不同的风险情况进行具体的风险限制和风险防范控制，避免投资者损失。
5、加强咨询服务
