【军工】自11月以来，在以新能源、光伏、半导体、军工等前期热门赛道中，军工表现出了明显的落后。
申万一级行业中，军工以近10%的区间跌幅，排在了末尾。
11月以来的这波反弹，市场风格呈现以价值占优特征，消费、金融、互联网经济相关板块领跑市场。比如申万一级行业中的食品饮料以区间逾40%的涨幅，位列榜首。
军工主题基金方面，能够取得区间正收益的寥寥无几，相反，跌幅超过10%的却有不少。
名单如下：
#基金##A股##军工#
证券板块，还可以追吗？这两天证券板块涨势好。
1.从盘面来看，确实有主力入场了。
2.而且大半年来证券板块没什么像样的行。情，在大盘方向向上的情况下，沉默很久的板块往往会有行情。
3.但是现在不能追，现在追，因为它涨的比较高了，明天有可能继续涨，但是一旦下跌，我们就会很被动。君子不立危墙之下，先观望。
4.主力也是为了赚钱，以后还会拉升的，只拉升两天，主力是没办法出货的。如果能洗盘到合适的位置，再考虑是否值得买入。
至于我自己，继续坚守:
电力设备、光伏、储能
加油，价值投机，知行合一，与主力共富贵。
【光大电子】风光电储持续高景气，重视磁性元件、薄膜和铝电解电容产业的投资机会，推荐可立克、京泉华、江海股份、法拉电子
一、磁性元件：新能源产业提升“变电”需求，光伏、充电桩、和新能源车对磁性元件需求持续高景气，25年将给磁性元件行业新增近500亿元市场规模，市场规模约230亿元，22-25年CAGR约为30%。
1.1、光伏方面，磁性元件1GW价值量在2200-3000万元，22/25年市场规模约60/100亿元。
1.2、充电桩方面，20kw充电模块所需用到的磁性元件价值量约600块钱，按照25年全球累计新增200万个公共直流充电桩（平均按80kw算），对应50亿的市场；叠加交流充电桩后，充电桩合计约70-80亿市场。
1.3、新能源车方面，磁性元件用于OBC（车载充电机）、DC-DC转换器、逆变器、电驱&电控、BMS（汽车电池管理系统）等场景，磁性元件单车价值量1000-2000元，假设25年全球新能源车2000万辆，对应300亿左右市场空间。
二、薄膜电容和铝电解电容：
2.1、薄膜电容：新能源单车价值量约290元、光伏每GW用量约550万元、风电每GW用量约500万元，我们预计2025年风光电储将为薄膜电容新增约100亿元市场规模。
2.2、铝电解电容：新能源单车价值量约140元、光伏每GW用量约350万元，我们预计2025年风光电储将为铝电解电容新增约50亿元市场规模。
投资建议：风光电储高景气驱动下，磁性元件、薄膜和铝电解电容产业有望爆发，相关标的有望步入高速成长期。重点推荐：
（1）可立克：并表海光卡位磁性龙一，22Q4和23有望高增长；
（2）京泉华：磁性巨头显著低估，看好23Q1成长趋势；
（3）江海股份：看好22Q4与成长趋势，减持已近尾声，显著低估；
（4）法拉电子：薄膜龙一显著低估。
光大证券电子通信团队：刘凯/石崎良/孙啸/杨德珩/于文龙/蔡微未/何昊/林仕霄/朱宇澍/王之含
缩量回踩，明日大涨？
指数：这边缩量回踩了，市场还是很强势，价值股的作用已经发挥作用了，接下来就是成长赛道了，所以基金的朋友听我前两天的提醒，就应该卖白酒切换半导体，光伏。明天依然有机会。
板块：汽车零部件在高标的带领下发酵，数字经济回调，消费又窜出来了，还是没有形成合力，依然是我一周的预判，混沌期，这里注意春节来临，所有的个股去买入，都要有一个跨年预期支撑，否则就不要去试错。
情绪：情绪今天依旧是弱的，权重那边抽血很严重，短线很难接力下去，可以看到资金又去抱团了。明天情绪会有所修复表现，就看泰永能否5板打开4板的压制了。
自己的操作今天有点问题，早盘割肉摩恩买了饮食，这笔没毛病，第二笔金发拉比格局到尾盘卖了，转手打了一个反包股，但很可惜没封住，明天应该有出来的机会。
